תחילה נבין מהי הצמדה למדד, כאשר מדברים על "הצמדה למדד" בישראל, מתכוונים בדרך כלל למדד המחירים לצרכן. המדד מחושב על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה ונערך על פי "סל תצרוכת" ממוצע הנקבע על ידי הלשכה. המדד מפורסם מדי 15 בכל חודש, ומבטא את שיעור האינפלציה בישראל.
ההצמדה למדד משפיעה על קרן ההלוואה שנותרה לתשלום – אם המדד עולה, קרן ההלוואה שנותרה לתשלום עולה באותו שיעור.
לצורך ההשוואה ניקח שני מקרים האחד צמוד והשני לא צמוד למדד על סכום של 100,000 ₪ ל- 20 שנה:
| מסלול | ריבית | הצמדה | החזר חודשי | סה"כ לתשלום |
| * קבועה צמודה למדד | 2.3% | 2.5% | 521 ₪ | 162,110 ₪ |
| קבועה לא צמודה למדד | 3.6% | 0% | 585 ₪ | 140,426 ₪ |
*ריבית קבועה- מסלול בו הריבית לא משתנה לאורך כל חי ההלוואה.
לפי נתוני הטבלה ניתן לראות כי המסלול הכלכלי ביותר בהסתמך על הנתונים שהוצגו הינו המסלול של הריבית הקבועה לא צמודה למדד. אין הדבר אומר שיש לקחת משכנתא קבועה לא צמודה למדד. מספיק שינוי קטן באחד המשתנים, לדוגמא : תקופה (שנים), אחוז ההצמדה עלה/ירד , אחוז הריבית והתוצאה הסופית יכולה להשתנות.
חשוב מאוד לשים לב כי גבוה ההחזר אינו קובע אם המשכנתא שלכם היא טובה יותר או פחות.
המלצתנו: בזמן בדיקת מסלול מסוים על פני מסלול אחר אין להשוות גובה החזר חודשי ואחוז ריבית לצורך קבלת החלטה אילו מבין המסלולים כדאי יותר או פחות.
יש לבדוק האם המסלול הינו צמוד מדד, ואם כן דעו כי ההחזר אותו אתם רואים היום אינו החזר קבוע ועלול לעלות עקב עלית המדד.
